・TemuとSheinは、米国での関税回避スキーム「ドゥ・ミニミス」の規制強化を受け、中国からの直送モデルから米国国内倉庫を活用した配送網へ戦略を転換している。

・Temuはジョージア州やニュージャージー州などで計400万平方フィート超の倉庫を確保し、配送の迅速化と関税リスクの低減を同時に図っている。

・両社はAIによる需要予測を導入して在庫最適化を推進しているが、高まる国内物流コストと薄い利益率のバランスを維持できるかが2026年の勝敗を分ける鍵となる。

背景

長らく越境ECの成長を支えてきた「ドゥ・ミニミス（少額免税）」という特例措置が、今、米国政府による規制強化の波に飲まれようとしています。

これまでTemuやSheinは、中国の倉庫から米国消費者の自宅へ直接航空便で配送するモデルで、劇的な低価格を実現してきました。

しかし、関税逃れとも揶揄されるこの手法に議会がメスを入れたことで、両社はビジネスモデルの抜本的な修正を余儀なくされています。

空の便に頼る「安さの魔法」は、物流環境の変化という現実的な壁に直面しているのです。

現状分析

両社が選んだ次なる一手は、米国国内の「マイクロフルフィルメントセンター」への大規模投資です。

Temuはすでに数百万平方フィート単位の倉庫を確保し、売れ筋商品をあらかじめ米国内に配置することで、2日以内の配送を実現する体制を整えています。

一方で、この転換は莫大な先行投資を必要とします。

Sheinは3PL業者と連携し、AIによる需要予測を強化することで在庫過多を抑制していますが、コスト構造はかつての直送モデルとは比較にならないほど重いものとなっています。

もはや「安ければ売れる」時代は終わり、物流の効率化という洗練された戦いへとフェーズが移行していることは明らかです。

この劇的な変化は、日本の小売業界にとっても対岸の火事ではありません。

グローバルなプラットフォームが国内配送網を強化すれば、価格競争の圧力が一気に高まることは必至です。

日本国内の物流事業者や小売企業は、彼らのようなスピードとコストの最適化を、いかに独自のアセットで対抗または協調して実現するかが問われています。

結論として、これからのECは「国境を越える配送」の最適化から「地域に密着したラストワンマイル」の自動化へと競争軸が移ります。

この変化を脅威と捉えるだけでなく、効率的なサプライチェーンを構築するための転換点と捉える視点が、次代を勝ち抜くためには不可欠です。

出典元: TechCrunch